لولوليمون، نايكي، أولتا بيوتي وأون أشباه الموصلات

للنشر الفوري

شيكاغو، إلينوي – 1 يوليو 2024 – تسلط Zacks Investment Ideas الضوء اليوم على Lululemon LULU وNike NKE وUlta Beauty ULTA وON Semiconductor ON.

3 أسهم رائعة للشراء عند انخفاض الأسعار في يوليو

تتعمق حلقة اليوم من برنامج Full Court Finance في Zacks في الوضع الذي يقف فيه السوق قبل شهر يوليو والنصف الثاني من عام 2024. ثم تستكشف الحلقة ثلاثة أسهم تضررت بشدة في مؤشر S&P 500 ويتم تداولها بنسبة 30٪ على الأقل أقل من أعلى مستوياتها والتي قد يرغب المستثمرون في الشراء عليها. الانخفاض لبدء الربع الثالث.

جاءت فترة اليومين المملة التي شهدتها سوق الأوراق المالية يومي الأربعاء والخميس بعد أن انتعش مؤشرا S&P 500 وناسداك يوم الثلاثاء لإنهاء ثلاث جلسات من الانخفاض.

لقد وجد مؤشر ناسداك مشترين قبل أن يضطر إلى اختبار متوسطه المتحرك على مدار 21 يومًا. والسؤال الآن هو ما إذا كان المتفائلون سيتسابقون إلى تحقيق مستويات مرتفعة جديدة قبل بداية موسم أرباح الربع الثاني، أم سيحققون المزيد من الأرباح قبل الرابع من يوليو؟

ولحسن الحظ، وبغض النظر عما يحدث في الأمد القريب، فإن المستثمرين في وول ستريت لديهم أقوى قوتين دافعتين تدفعانهم إلى الأمام: نمو الأرباح وخفض أسعار الفائدة.

يجب على المستثمرين التركيز على الاستفادة من تراجع السوق التالي عندما يأتي ذلك والبحث عن الأسهم القوية التي تمت معاقبتها بالفعل بسبب تلاشي توقعات الأرباح وغيرها من الرياح المعاكسة على المدى القريب في النصف الأول من عام 2024.

لولوليمون

انخفض سهم Lululemon بنسبة 40٪ في عام 2024 لأسوأ أداء في مؤشر S&P 500. وتشعر وول ستريت بالقلق بشأن تباطؤ النمو في مجموعة سكانية رئيسية وسط تحديات من المنافسين Alo وVuori واتجاهات الموضة المتغيرة. تواجه شركة الألعاب الرياضية صعوبة بالغة في التنافس مع امتداد النمو، ويعني قانون الأعداد الكبيرة أن توسعها على أساس سنوي لن يبدو مثيرًا للإعجاب.

هذه مخاوف حقيقية وتظهر توقعات LULU انخفاضًا كبيرًا في المبيعات ونمو ربحية السهم. لكن Lululemon حققت توسعًا في المبيعات بنسبة 25٪ في المتوسط ​​​​في السنوات الخمس الماضية ونمت ربحية السهم المعدلة بنسبة 27٪ في العام الماضي و 30٪ في عام 2022. ومن المتوقع أن تحقق Lululemon نموًا في الإيرادات بنسبة 11.4٪ في السنة المالية 24 ومبيعات أعلى بنسبة 10٪ في العام المقبل لتعزيز مبيعاتها المعدلة. ربحية السهم بنسبة 12% و10% على التوالي.

من المقرر أن تعوض Lululemon تباطؤ النمو في قطاعها النسائي الأمريكي من خلال مضاعفة مبيعات الرجال والتجارة الإلكترونية وزيادة المبيعات الدولية أربع مرات بين عامي 2021 و2026. ولا تزال هوامش Lululemon لا مثيل لها تقريبًا في مجال الملابس غير الفاخرة. علاوة على ذلك، تظل تقديرات أرباح LULU للسنة المالية 24 و25 أعلى مما كانت عليه قبل 12 شهرًا.

لقد ارتفع سهم LULU بنسبة 660٪ في السنوات العشر الماضية ليطيح بمؤشر S&P 500 بنسبة 190٪. نايك 140%، وانكماش صناعتها بنسبة 18%. ومع ذلك، يتم تداول Lululemon بنسبة 40٪ أقل من قممه من حيث السعر وبخصم 70٪ من أعلى مستوياته عند 20.5X من الأرباح الآجلة، والتي تقترب من أدنى مستوياتها منذ عقد من الزمن.

تستمر القصة

يبدو أن Lululemon يجد دعمًا حول أدنى مستوياته على مدار السنوات الأربع الماضية أثناء التداول عند مستويات مؤشر القوة النسبية RSI في ذروة البيع تاريخيًا. بالإضافة إلى ذلك، ليس عليها ديون وعززت برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار مليار دولار.

ألتا بيوتي

Ulta Beauty هي أكبر متاجر التجزئة المتخصصة في مستحضرات التجميل في الولايات المتحدة. أعادت الشركة تشكيل الصناعة على مدار الثلاثين عامًا الماضية من خلال جمع مساحة مستحضرات التجميل والجمال بالكامل تحت سقف واحد. تبيع Ulta مجموعة من العلامات التجارية عبر مجالات متعددة ونقاط سعر من الشركات الراقية إلى العلامات التجارية لمتاجرها.

تدير شركة Ulta ما يقرب من 1400 موقعًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وقد اكتسبت عروض التجارة الإلكترونية التي تقدمها شركة Ulta قوة جذب كبيرة وتستفيد من النمو في مقاطع الفيديو والنصائح والبرامج التعليمية الخاصة بكيفية التصميم عبر وسائل التواصل الاجتماعي وخارجها.

ارتفعت أسهم Ulta من أدنى مستوياتها خلال فترة كوفيد حتى انهارت بين مايو 2023 وأكتوبر 2023. وشهدت Ulta موجة أخرى من الازدهار والكساد التي أرسلتها إلى مستويات مرتفعة جديدة في مارس 2024.

وقد هبط السهم بنسبة 33% منذ ذلك الحين، بسبب تباطؤ نمو المبيعات القابلة للمقارنة مع تراجع إنفاق المستهلكين. ويتعرض المتسوقون من ذوي الدخل المنخفض في أولتا لضربة شديدة بسبب التضخم، ويتلاشى نشاطهم بعد عدة سنوات من الإنفاق الهائل.

انخفضت تقديرات أرباح Ulta المتفق عليها للعامين الماليين 24 و25 بنسبة 3.5% فقط خلال العام الماضي. علاوة على ذلك، يتمتع الجمال بمرونة تاريخية خلال حالة عدم اليقين الاقتصادي عندما يختار الناس إنفاق المال على الأشياء الصغيرة. من المتوقع أن تحقق Ulta نموًا في الإيرادات بنسبة 3٪ في السنة المالية 24 ومبيعات أعلى بنسبة 6٪ في العام المقبل، في حين تنخفض ربحية السهم المعدلة قليلاً هذا العام وتقفز بنسبة 11٪ في العام المقبل.

ارتفعت أسهم شركة Ulta بنسبة 13% في السنوات الثلاث الماضية مقابل انخفاض قطاع التجزئة في Zacks بنسبة 7%. وهذا جزء من ارتفاع بنسبة 300% في العقد الماضي لتدمير المؤشر القياسي وقطاعه. يتم تداول أسهم شركة Ulta بنسبة 32% أقل من أعلى مستوياتها و25% أقل من متوسط ​​سعر Zacks المستهدف.

يبدو أن سهم Ulta يجد الدعم عند أدنى مستوياته على مدار السنوات الثلاث الماضية حيث يحوم حول متوسطه المتحرك لمدة 200 أسبوع وعند مستويات ذروة البيع التاريخية. كما يتم تداول سهم Ulta بخصم 60% عن أعلى مستوياته و35% أقل من قطاعه عند 14.4 ضعف الأرباح المستقبلية (أدنى مستويات خارج موجة بيع كوفيد).

على أشباه الموصلات

تعمل شركة ON Semiconductor في قطاع الرقائق التناظرية المهم ولكن الأقل بريقًا. تلعب حلول ON Semiconductor دورًا رئيسيًا في الأسواق الصناعية وأسواق السيارات.

وقد ازدهرت شركة ON في عالم المركبات المتصلة وتوسعت بفضل السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة والطاقة الشمسية وغير ذلك الكثير. وقال الرئيس التنفيذي حسن الخوري في الربع الماضي: “مع استمرار الطاقة في لعب دور حاسم في زيادة الطلب على الطاقة في العالم، فإن الكفاءة تشكل أهمية قصوى، ونحن في وضع يسمح لنا بمواصلة اكتساب حصة من خلال محفظتنا من تقنيات الطاقة والاستشعار الرائدة في الصناعة”.

لقد تعرضت شركة ON Semiconductor لضربة قوية بسبب التباطؤ الدوري في قطاعي الصناعة والسيارات. وقد انخفضت تقديرات أرباح الشركة للعام المالي 2024 بنسبة 24% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع انخفاض توقعاتها للعام المالي 2025 بنسبة 17%.

من المتوقع أن تنخفض أرباح ON Semiconductor المعدلة للسنة المالية 24 بنسبة 26٪ على أساس سنوي بسبب انخفاض المبيعات بنسبة 13٪. هذا الانكماش ليس نادرًا في الصناعة الدورية تاريخيًا، ومن المتوقع أن تحقق ON نموًا في الإيرادات بنسبة 10٪ في العام المقبل وربحية السهم المعدلة بنسبة 27٪.

انخفضت أسهم ON Semiconductor بنحو 37% من ذروتها في عام 2023. وانخفضت ON بنسبة 25% خلال العام الماضي مقابل ارتفاع بنسبة 40% لقطاع التكنولوجيا وازدهار سوق Zacks Semiconductor بنسبة 110% بفضل الذكاء الاصطناعي. ويعني التباعد الأخير أن ON تتخلف بقوة عن صناعة الرقائق على مدار السنوات العشر الماضية. ومع ذلك، فإن ارتفاعها بنسبة 630% يضاعف تقريبًا قطاع التكنولوجيا.

تتداول أسهم ON حول نفس المستوى الذي كانت عليه في أواخر عام 2021 وبنسبة 24% أقل من متوسط ​​سعر Zacks المستهدف. تتداول أسهم ON Semiconductor بين متوسطاتها المتحركة على مدار 21 شهرًا و50 شهرًا وأقل من مستويات مؤشر القوة النسبية المحايدة. تتداول أسهم ON بنسبة 40% أقل من أعلى مستوياتها، وبنسبة 60% أقل من صناعة الرقائق، وبخصم 45% عن قطاع Zacks Tech.

لماذا لم تنظر إلى أفضل أسهم زاكس؟

منذ عام 2000، أدت أفضل استراتيجيات انتقاء الأسهم لدينا إلى تقليص متوسط ​​مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز +7.0 سنويًا. ومن المثير للدهشة أنها ارتفعت بمتوسط ​​مكاسب قدرها +44.9%، +48.4% و +55.2% كل سنة.

يمكنك اليوم الوصول إلى اختياراتهم المباشرة دون تكلفة أو التزام.

شاهد الأسهم مجانًا >>

اتصال وسائل الإعلام

زاكس لأبحاث الاستثمار

800-767-3771 تحويلة. 9339

الدعم@zacks.com

https://www.zacks.com

الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية. إن احتمال الخسارة متأصل في أي استثمار. يتم توفير هذه المواد لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل أي شيء هنا نصيحة استثمارية أو قانونية أو محاسبية أو ضريبية أو توصية لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأوراق مالية. لا يتم تقديم أي توصية أو نصيحة بشأن ما إذا كان أي استثمار مناسبًا لمستثمر معين. ولا ينبغي الافتراض أن أي استثمارات في الأوراق المالية أو الشركات أو القطاعات أو الأسواق المحددة والموصوفة كانت أو ستكون مربحة. جميع المعلومات حديثة اعتبارًا من تاريخ هذه الوثيقة وقابلة للتغيير دون إشعار. أي وجهات نظر أو آراء تم التعبير عنها قد لا تعكس آراء الشركة ككل. لا تشارك Zacks Investment Research في الأنشطة المصرفية الاستثمارية أو صناعة السوق أو إدارة الأصول لأي أوراق مالية. تأتي هذه العوائد من محافظ افتراضية تتكون من أسهم ذات تصنيف Zacks = 1 والتي تمت إعادة توازنها شهريًا مع عدم وجود تكاليف معاملات. هذه ليست عوائد المحافظ الفعلية للأسهم. مؤشر S&P 500 هو مؤشر غير مُدار. تفضل بزيارة https://www.zacks.com/performance للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة في هذا البيان الصحفي.

هل تريد الحصول على أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ يمكنك اليوم تنزيل أفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر هنا للحصول على هذا التقرير المجاني

NIKE, Inc. (NKE): تقرير تحليلي مجاني للأسهم

شركة Ulta Beauty Inc. (ULTA): تقرير تحليل الأسهم المجاني

لولوليمون أثليتيكا إنك (LULU): تقرير تحليل الأسهم المجاني

شركة ON Semiconductor Corporation (ON): تقرير تحليلي مجاني للأسهم

لقراءة هذا المقال على Zacks.com انقر هنا.

زاكس لأبحاث الاستثمار